THE EFFECT OF CAPITAL ADEQUACY RATIO AND NON-PERFORMING LOANS ON LENDING, MODERATED BY INTEREST RATE (An Empirical Study on Commercial Banks Listed on the Indonesia Stock Exchange in 2018–2023)
Keywords:
Capital Adequacy Ratio, Non-Performing Loan, Loan Disbursement, Interest Rate, Moderated Regression AnalysisAbstract
This study aims to analyze the effect of the Capital Adequacy Ratio (CAR) and Non-Performing Loans (NPL) on loan disbursement, with the interest rate as a moderating variable. The study utilizes data from 29 commercial banks listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) during the 2018–2023 period, with a total of 174 firm-year observations selected using purposive sampling. The analytical method employed is Moderated Regression Analysis (MRA). The results indicate that CAR has a significant negative effect on loan disbursement. Meanwhile, NPL does not have a significant effect on loan disbursement. Furthermore, the interest rate weakens the negative effect of CAR on loan disbursement, and it neither strengthens nor weakens the effect of NPL on loan disbursement.
Downloads
References
Abdullah, T., & Wahjusaputri, S. (2018). Bank & Lembaga Keuangan. In Mitra Wacana Media.
Agung, I. G., & Ngurah, A. (2024). Pengaruh Capital Adequacy Ratio dan Non Performing Loan terhadap Jumlah Penyaluran Kredit di Kota Denpasar. 4(9), 1729–1740.
Alfaini, N., & Amin, M. A. N. (2023). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Efisiensi, Loan To Deposit Ratio (LDR), dan Capital Adequacy Ratio (CAR) Terhadap Penyaluran Kredit Pada Bank Umum Konvensional. Konsentrasi: Jurnal Manajemen Dan Bisnis, 3(2), 68–83. https://doi.org/10.24905/konsentrasi.v3i2.36
Amsiah, E. S., Suparno, S., & Nawawi, H. A. (2022). Pengaruh Capital Adequacy Ratio Dan Return On Asset Terhadap Penyaluran Kredit Pada Bank Umum Yang Terdaftar Dibursa Efek Indonesia Tahun 2013-2019. Journal of Economic, Bussines and Accounting (COSTING), 5(2), 962–968. https://doi.org/10.31539/costing.v5i2.3223
Andrianto. (2019). Manajemen Kredit: Teori dan Konsep Bagi Bank Umum. In Sustainability (Switzerland) (Vol. 11, Issue 1). http://scioteca.caf.com/bitstream/handle/123456789/1091/RED2017-Eng-8ene.pdf?sequence=12&isAllowed=y%0Ahttp://dx.doi.org/10.1016/j.regsciurbeco.2008.06.005%0Ahttps://www.researchgate.net/publication/305320484_SISTEM_PEMBETUNGAN_TERPUSAT_STRATEGI_MELESTARI
Apriliani, W., Azizah, S. N., Santoso, S. B., & Hapsari, I. (2021). Analysis of the effect of TPF , CAR , NPL ,Inflation and Bi Rate on Loan Distribution ( empirical study on Commercial Banks listed on the Indonesia stock exchange for the period 2017-2019 ). International Journal of Accounting, Taxation, and Business, 2(2), 26–34. https://journal.unsika.ac.id/index.php/IJATB%0AANALYSIS
Aulia, A. (2023). Analysis of the Influence of Non-Performing Credit Policies on Conventional Bank Financial Stability in Indonesia. Indonesian Journal of Multidisciplinary Sciences (IJoMS), 2(1), 45–55. https://doi.org/10.59066/ijoms.v2i1.300
Azwari, D. R., Bambang, & Waskito, I. (2021). PENGARUH RASIO INTERMEDIASI MAKROPRUDENSIAL (RIM) TERHADAP PENYALURAN KREDIT DENGAN SUKU BUNGA KREDIT SEBAGAI VARIABEL MODERASI (Studi Pada Bank Umum Konvensional yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia). Jurnal Riset Mahasiswa Akuntansi, 1(4), 97–110. https://doi.org/10.29303/risma.v1i4.109
Bui, H. N. (2024). Unveiling the effect of non-performing loans on lending behaviour : E vidence from Vietnam ’ s banking system. 21(1), 17–27. https://doi.org/10.33094/ijaefa.v21i1.2034
Chen, S. (2024). Research on the Coordination of Bank Capital Adequacy Ratio and Monetary Policy. Frontiers in Business, Economics and Management, 13(1), 168–173. https://doi.org/10.54097/vgzt0x63
Dutahatmaja, A. (2022). Analysis Of The Influence Of Third-Party Funds (DPK), Capital Adequacy Ratio (CAR), Return On Asset (ROA), Loan To Deposit Ratio (LDR) And Non Performing Loan (NPL) On The Distribution Of Banking Credit. Die, 13(1), 57–69. https://doi.org/10.30996/die.v13i1.6370
Eko Sudarmanto. (2021). Manajemen Risiko Perbankan.
Fadli, A. A. Y., & Nafany, D. A. (2022). Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL) Dan Return On Asset (ROA) Terdahap Penyaluran Kredit Pada PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk. JIMF (Jurnal Ilmiah Manajemen Forkamma), 6(1), 1. https://doi.org/10.32493/frkm.v6i1.24560
Gayo, A. A., Prihatni, R., & Armeliza, D. (2022). Faktor – Faktor yang Mempengaruhi Penyaluran Kredit pada Bank Umum di Indonesia. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 10(1), 25. https://doi.org/10.29103/jak.v10i1.6099
Gini, K. B. (2024). CAPITAL ADEQUACY AND DEPOSIT MONEY BANKS. November.
Husni, A dan Randi, M. (2024). Pengaruh NPL, Pertumbuhan Dana Pihak Ketiga dan LDR terhadap NIM Bank BUMN di Indonesia. Jurnal Inovasi Global, 2(3), 543–551.
I. Nasedum, M., Murni, S., & N. Untu, V. (2020). Analisis Pengaruh Non Perfoming Loan (NPL) Loan to Deposit Rasio (LDR) Dana Pihak Ketiga (DPK) DAN Tingkat Suku Bunga Terhadap Penyaluran Kredit Pada Bank Sulutgo Psat Manado Peride 2011-2018. Jurnal EMBA, 8(1), 606–616.
Ismawanto, T., Setianegara, R. G., & Effendi, M. R. (2020). Pengaruh dana pihak ketiga, non performing loan, dan capital adequacy ratio terhadap jumlah penyaluran kredit. Akuntabel, 17(1), 29–37.
Kartini, A. (2023). PENGARUH CAR, NPL, ROA, LDR DAN BOPO TERHADAP PERTUMBUHAN KREDIT UMKM PADA PT BANK RAKYAT INDONESIA (Persero), Tbk UNIT …. Journal Riset Akuntansi Tridinanti, 4(2), 124–136. http://repository.univ-tridinanti.ac.id/6334/%0Ahttp://repository.univ-tridinanti.ac.id/6334/1/Tesis Afri to respository bab 1.pdf
Keneni, K. T. (2024). Factors Affecting the Capital Adequacy Ratio of Private Banks in Ethiopia. June. http://publishingindia.com/ijbri/
Ketaren, E. V., & Haryanto, A. M. (2020). PENGARUH KINERJA KEUANGAN TERHADAP STABILITAS PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (Studi Kasus pada Bank yang Terdaftar di BEI Tahun 2014-2018). Diponegoro Journal of Management, 9(2), 1–13. http://ejournal-s1.undip.ac.id/index.php/dbr
Komaria, & Diansyah. (2019). Pengaruh Kinerja Keuangan Bank terhadap Penyaluran Kredit Pada Bank Umum Konvensional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Transaksi, 11(1), 31–43.
Kusumawati, R., & Manda, G. S. (2021). Pengaruh Faktor Internal Terhadap Penyaluran Kredit Dengan Suku Bunga Sebagai Variabel Moderating. Buletin Studi Ekonomi, 26(2), 193. https://doi.org/10.24843/bse.2021.v26.i02.p04
Malimpo, C. F., Murni, S., & Tulung, J. E. (2023). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Rasio Kecukupan Modal dan Tingkat Suku Bunga Terhadap Penyaluran Kredit pada Bank Umum Swasta Nasional yang tercatat di OJK Indonesia Periode 2018-2021. Jurnal LPPM Bidang EkoSosBudKum (Ekonomi, Sosial, Budaya, Dan Hukum), 07(04), 373–386.
Mesrawati, M., Hitajulu, W., Siregar, S., Venny, V., Panggabean, S. R., & Halawa, F. (2020). Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK), Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL) dan Loan To Deposit Ratio (LDR) terhadap Penyaluran Kredit Perbankan. Journal of Economic, Bussines and Accounting (COSTING), 4(1), 109–116. https://doi.org/10.31539/costing.v4i1.1442
Mustafa, M., Nurjaya, M., & Fachmi, M. (2022). Causality of Credit Distribution in Indonesian Banking. Atestasi : Jurnal Ilmiah Akuntansi, 5(1), 212–224. https://doi.org/10.57178/atestasi.v5i1.192
Nida, A. (2020). Analisis Kredit Macet Dan Penanganannya: Prespektif Hukum Ekonomi Syariah. Ilmu Hukum & Ekonomi Syariah, 6(2), 1–11. https://doi.org/10.32505/muamalat.v6i2.2847
Nurjanah, R., & Arida, N. (2021). Analisis pengaruh tingkat suku bunga, kredit macet dan capital adequacy ratio (CAR) terhadap penyaluran kredit modal kerja Bank Umum di Indonesia. Jurnal Paradigma Ekonomika, 16(3), 437–450. https://doi.org/10.22437/jpe.v16i3.14190
Odanga, W. A., Ndegwa, J. N., & Okello, G. (2024). Relationship between Financial Risk Exposure and Non-Performing Loans of Commercial Banks in Kenya. African Journal of Empirical Research, 5(3), 47–57. https://doi.org/10.51867/ajernet.5.3.5
Olawale, A. (2024). Capital adequacy and financial stability : A study of Nigerian banks ’ resilience in a volatile economy Capital adequacy and financial stability : A study of Nigerian banks ’ resilience in a volatile economy. August. https://doi.org/10.30574/gscarr.2024.21.1.0346
Patiu, L. S., & Eleazar, V. (2024). Macroeconomic Determinants of Credit Risk : Empirical Evidence from the ASEAN5 Banking Sector. Review of Integrative Business and Economics Research, 13(4), 436–455.
Rominingtyas. (2023). Analisis Pengaruh CAR NPL Dan Tingkat Suku Bunga Terhadap Penyaluran Kredit Mikro Pada Perbankan Di Indonesia Yang Terdaftar Di Bursa Efek Periode 2017-2020. Publikasi Universitas Putra Bangsa, 1–10.
Sari, L., Nurfazira, N., & Septiano, R. (2021). Pengaruh Non Performing Loan, Suku Bunga Kredit, Dan Modal Bank Terhadap Penyaluran Kredit Pada Perusahaan Perbankan Lq 45. Jurnal Ekonomi Manajemen Sistem Informasi, 2(6), 702–713. https://doi.org/10.31933/jemsi.v2i6.611
Simatupang, B. M. (2023). Pengaruh Variabel Internal Bank Terhadap Penyaluran Kredit Emiten Bank Umum Konvensional BUKU 4. Jurnal Ekonomi, Manajemen Dan Perbankan (Journal of Economics, Management and Banking), 9(2), 113–130. https://doi.org/10.35384/jemp.v9i2.398
Sinaga, J. S., Muda, I., & Silalahi, A. S. (2020). The effect of BI rate, exchange rate, inflation and third party fund (DPK) on credit distribution and its impact on non performing loan (NPL) on XYZ commercial segment bank. Universal Journal of Accounting and Finance, 8(3), 55–64. https://doi.org/10.13189/ujaf.2020.080301
Stefanus, D., Irena Lawita, F., Eka Putri, S., dan Komunikasi, B., Institute, K., & Selatan, P. (2023). Pengaruh Car, Roa, Dan Npl Terhadap Penyaluran Kredit Modal Kerja Pada Bank Umum. Konferensi Ilmiah Akuntansi, 22, 1–18.
Sucipto, A., & Firdausy, C. M. (2021). Pengaruh Suku Bunga Acuan BI, Nilai Tukar Rupiah dan Inflasi terhadap Non-Performing Loan Sektor Usaha yang Dibiayai Bank Umum Konvensional di Indonesia. In Jurnal Manajemen Bisnis dan Kewirausahaan (Vol. 5, Issue 6, p. 588). https://doi.org/10.24912/jmbk.v5i6.15025
Sudaryanti, D. S., Sahroni, N., & Kurniawati, A. (2021). Analisa Kinerja Keuangan Dan Pengaruhnya Terhadap Kemampuan Penyaluran Kredit Pada Bank Persero Di Indonesia. BanKu: Jurnal Perbankan Dan Keuangan, 2(1), 1–13. https://doi.org/10.37058/banku.v2i1.2768
Syahwildan, M., & Parulian, P. (2022). Faktor Yang Berpengaruh Penentuan Penyaluran Kredit Perbankan Pada Bank umum Di Indonesia Pada Masa Pandemi Covid 19. Ikraith-Ekonomika, 6(1), 65–75. https://doi.org/10.37817/ikraith-ekonomika.v6i1.2469
Trisha Dewi Parasthiwi, A. A., & Budiasih, I. G. A. N. (2019). Pengaruh Kecukupan Modal, Penyaluran Kredit dan Ukuran Perusahaan Pada Profitabilitas Dengan Risiko Kredit Sebagai Pemoderasi. E-Jurnal Akuntansi, 26, 791. https://doi.org/10.24843/eja.2019.v26.i01.p29
Ulfatus Solicha, S. R. F. (2019). PENGARUH DANA PIHAK KETIGA, NPL, DAN CAR TERHADAP JUMLAH PENYALURAN KREDIT PERBANKAN (Studi Kasus Pada Bank Persero di Indonesia Periode 2015-2019). 1–15.
Wijaya, H., Harahab, S., Elidawati, & Sumarson Goh, T. (2023). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Capital Adequacy Ratio, NonPerforming Loan, Suku Bunga, Bopo Dan Roa Terhadap Penyaluran Kredit Bank Umum Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Bongaya Journal of Research in Accounting (BJRA), 6(1), 1–15. https://doi.org/10.37888/bjra.v6i1.370
Wiriya, M., Suarmanayasa, I. N., & Sinarwati, N. K. (2023). Pengaruh DPK, CAR, NPL dan LDR terhadap Penyaluran Kredit Lembaga Perkreditan Desa di Kabupaten Buleleng. Jurnal Penelitian Dan Pengembangan Sains Dan Humaniora, 6(3), 35–366. https://doi.org/10.23887/jppsh.v6i3.52386
Wisaputri, A. A. I. V., & Ramantha, I. W. (2021). Kecukupan Modal, Risiko Kredit, Rasio BOPO, dan Likuiditas pada Profitabilitas Bank. E-Jurnal Akuntansi, 31(7), 1692. https://doi.org/10.24843/eja.2021.v31.i07.p07
Yudhistira, A. W., & Sugiastuti, R. H. (2023). Analisis Pengaruh Inflasi, Suku Bunga BI-7DRR, Dana Pihak Ketiga (DPK) dan Non Performing Loan (NPL) Terhadap Penyaluran Kredit (Studi Pada Bank Umum KBMI 3 dan 4 yang Terdaftar di BEI Periode 2019-2022). JEMBA: Jurnal Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi, 2(4), 417–430.
Zuhri, S. (2024). PENGARUH DANA PIHAK KETIGA (DPK) DAN TINGKAT SUKU BUNGA KREDIT TERHADAP PENYALURAN KREDIT PADA PERUSAHAAN SUBSEKTOR PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI OTORITAS JASA KEUANGAN (OJK) TAHUN 2018 – 2022. 4(3), 10–19.
