THE IMPACT OF PSAK 71 IMPLEMENTATION ON THE FINANCIAL PERFORMANCE OF BANKING COMPANIES IN INDONESIA (A CASE STUDY ON INDONESIA CONVENTIONAL BANK 2017 – 2022)
Keywords:
CAMEL Method, Impairment Loss Reserve (CKPN), PSAK 71Abstract
This study aims to analyze the impact of the implementation of PSAK 71 on the formation of CKPN and its effect on the financial performance of banking companies in Indonesia. Financial performance is measured using the CAR, KAP, NPM, BOPO, ROA, and LDR ratios. The sample consists of banking financial institutions or conventional banking companies whose data were available on the Indonesia Stock Exchange before the implementation of PSAK 71, specifically under PSAK 55 from 2017 to 2019 and those that had implemented PSAK 71 from 2020 to 2022. The sample selection was conducted using the purposive sampling method, and the analysis was done using the CAMEL method along with descriptive statistical analysis. The results of this study show that in the comparison of financial performance, as measured using the CAR, KAP, NPM, ROA, and LDR ratios, there is a significant difference between the period before and after the implementation of PSAK 71. However, the BOPO ratio does not show a significant difference.
Downloads
References
Adawiyah, A. R. (2022). Pengaruh pandemi COVID-19 terhadap kinerja keuangan perbankan. Kompak: Jurnal Ilmiah Komputerisasi Akuntansi, 15(2), 465-474.
Amrina, D. H., Faizah, I., & Supriyaningsih, O. (2021). Perbedaan Rasio Profitabilitas Bank Di Indonesia Sebelum Dan Saat Pandemi Covid-19. Al-Mashrof: Islamic Banking and Finance, 2(2), 96-104.
Anissa, D. A. S., Kuncara, T., & Siregar, B. W. S. (2022). Analysis of Implementation of Psak 71 Against Reserve Loss of Impairment When Covid-19 Pandemic in Pt. Bank Central Asia Tbk. International Journal Management and Economic, 1(2), 14–22. https://doi.org/10.56127/jaemb.v1i2.150
Ardhienus. (2018). Peran PSAK 71 Dalam Pencegahan Krisis. https://investor.id/opinion/peran-psak-71-dalam-pencegahan-krisis.
Arifullah, M. N., & Firmansyah, A. (2021). Pencadangan Piutang pada Perusahaan Sub-sektor Perbankan di Indonesia: Implementasi Penerapan PSAK 71. Current Jurnal Kajian Akuntansi Dan Bisnis Terkini, 2(1), 122–142.
Auraluna, S., Isma, T., Sixpria, N., Akuntansi, J., & Jakarta, P. N. (n.d.). Analisis Dampak Penerapan PSAK 71 terhadap Pembentukan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai dan Kinerja Keuangan pada Entitas Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
Aziz, Z. M. I., Afifudin, A., & Sari, A. F. K. (2021). Analisa Penerapan PSAK 71 Pada Perbankan Syariah (Studi Kasus Pada Bank BTN Syariah Kota Malang). E_Jurnal Ilmiah Riset Akuntansi, 10(12).
Azmi Hasibuan, A., Juliyanto, D., Firmansyah, A., Studi, P. D., Sektor Publik, A., Keuangan Negara STAN Jalan Bintaro Utama Sektor, P., Jaya, B., & Selatan, T. (2023). Dampak Implementasi PSAK 71 Pada Kinerja Perusahaan Perbankan di Indonesia. FINANCIAL AND TAX, 3(1). www.idx.co.id.
Bank Indonesia. (2004). Surat Edaran No.6/ 23 /DPNP Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum. Jakarta: Bank Indonesia. Jakarta:Bank Indonesia.https://www.bi.go.id/id/archive/arsipperaturan/Pages/ketentua n%20perbankan.aspx.
Bank Indonesia. (2011). Penilaian Tingkat Kesehatan Bank. No.13/1/PBI/2011.www.bi.go.id/id/peraturan/perbankan/Documents/828aa23594154a89aeabab7dc3103805pbi_130112.pdf.
Brigham & Houston. (2015). Dasar - dasar Manajemen Keuangan. Jakarta: Salemba Empat.
Chandra, H. W. (2021). Dampak penerapan metode kerugian kredit ekspektasian sesuai dengan PSAK 71 terhadap diskresi akrual cadangan kerugian penurunan nilai pada entitas perbankan.
Connelly, B. L., Certo, S. T., Ireland, R. D., & Reutzel, C. R. (2011). Signaling theory: A review and assessment. Journal of Management, 37(1), 39–67.
Devi, S., Wigarba, I. G. A., Herawati, N. T., & Yasa, I. N. P. (2021). A comparison between PSAK 71 and PSAK 55 in the banking industry. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 24(1), 173-188.
Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia. (2016). Exposure Draft Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan 71 Instrumen Keuangan.
Fajar Ramdani, R., Lelawati, N., & Jurnal Ilmiah Keuangan dan Perbankan, F. (2022). Dampak Implementasi PSAK 71 Terhadap Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) Aset Produktif Perbankan Konvensional Indonesia.
Firmansyah, A., & Nizar Arifullah, M. (2021). Pencadangan Piurang Pada Perusahaan Sub Sektor Perbankan di Indonesia: Dampak Penerapan PSAK 71: Jurnal Kajian Akuntansi Dan Bisnis Terkini, 2(1), 122–142. https://doi.org/10.31258/jc.2.1.122-142
Firmansyah, A., Hasibuan, A. A., & Juliyanto, D. (2023). Dampak implementasi PSAK 71 pada kinerja perusahaan perbankan di Indonesia. Journal of Financial and Tax, 3(1), 15–27.
Firmansyah, A., Rizky, M., & Qodarina, N. (2022). Manajemen Laba Sebelum dan Setelah Penerapan PSAK 71 pada Perusahaan Subsektor Perbankan di Indonesia. Owner, 6(2), 1363–1372. https://doi.org/10.33395/owner.v6i2.706
Hary Wibowo, D., & Kartika Galuh, A. (2022). Perbandingan Kinerja Perbankan Melalui Rasio Keuangan Berdasarkan Aspek Risk Pro-File, Earnings, Dan Capital Sebelum Dan Selama Pandemi Covid-19 (Studi Pada Bank BUMN Konvensional). Contemporary Studies in Economic, Finance, and Banking, 1(1), 99-111.
Hermawan, V., & Pratama, I. (2020). The Analysis and Implementation of Psak 71 (Ifrs 9): Financial Instruments at PT X for the Year 2019. Conference Series, 3(1), 79–106.
Husni, M., Apriliani, W. A., & Idayu, R. (2022). Analisis Penerapan PSAK 71 Terkait Cadangan Kerugian Penurunan Nilai: Pada Perusahaan Sektor Perbankan BUMN yang Terdaftar di BEI. Jurnal Valuasi: Jurnal Ilmiah Ilmu Manajemen Dan Kewirausahaan, 2(1), 62–81.
Ikatan Akuntansi Indonesia (IAI). (2015). Laporan Keuangan. Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 1. Jakarta: PT. Raja Grafindo.
Ikatan Akuntansi Indonesia (IAI). (2020). Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran. Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 71 (Revisi 2020). Jakarta: DSAK-IAI.
Ikatan Bankir Indonesia. (2019). Implementasi PSAK 71 Pada Perbankan. Buletin Ikatan Bankir Indonesia Vol. 31/2019. http://ikatanbankir.or.id/wp- content/uploads/2019/11/Bankers- Update- Vol- 31- 2019- Implementasi- PSAK- 71 Pada-Perbankan.pdf.
Innasya, N., Setyaningrum, R. P., Fauzia, L. F., Praborini, Y., & Anis, B. J. (2023). Analisis kinerja keuangan perbankan di indonesia sebelum dan dimasa pandemi covid-19. Prosiding SEMANIS : Seminar Nasional Manajemen Bisnis, 1(1), 409–415.
Kartin, A. P., Purnamasari, V., & Warastuti, Y. (2023b). Dampak implementasi PSAK 71 di masa pandemi: pengujian pada perusahaan publik Indonesia. Proceeding of National Conference on Accounting & Finance, 319–329. https://doi.org/10.20885/ncaf.vol5.art37
Kasmir. (2019). Analisis Laporan Keuangan. Edisi Pertama Cetakan Keduabelas. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada. .
Kurniawati, L. (2021). Penerapan PSAK 71 pada perusahaan penjaminan kredit: telaah teori institusional. Jurnalku, 1(3), 234–250.
Kustina, K. T., & Putra, I. G. P. N. A. (2021). Implementasi PSAK 71 Januari 2020 dan profitabilitas perbankan di Indonesia. Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Bisnis, 6(1), 44–52.
Maurida, Z. M. (2022). Analisis Penerapan Expected Credit Loss (Ecl) Terhadap Pembentukan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Menurut Psak No. 71 Pada Lembaga Pembiayaan Di Indonesia. Jurnal Akuntansi dan Keuangan (JAK), 27(2), 120-131.
Muhammad, R., & Nawawi, M. (2022). Kinerja Keuangan Bank Syariah di Indonesia Sebelum dan Selama Pandemi Covid-19. El-Mal: Jurnal Kajian Ekonomi & Bisnis Islam, 3(5), 854–867. https://doi.org/10.47467/elmal.v3i5.1133
Nugroho, L., Orban, I., Utami, W., Hidayah, N., & Nugraha, E. (2024). Liquidity Surplus and Profitability: How Does Liquidity Affect Profitability prior to and during COVID-19? (Empirical Indonesian Banking Sector). WSEAS Transactions on Business and Economics, 21, 59–70. https://doi.org/10.37394/23207.2024.21.6
Nurdiniah, D., & Pangestu, Y. (2024). Financial Performance of Banking in Indonesia: A Comparison Before and During the Covid-19 Pandemic. International Journal of Economics and Financial Issues, 14(6), 1-9.
Nurtanto, A., Ramadhan, R. R., & Zaki, H. (2024). Analisis Kinerja Laporan Keuangan Perusahaan Perbankan Swasta di bei sebelum dan selama pandemi covid-19. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Merdeka EMBA, 3(2), 536–550.
Oroh, K. F. P., Kalangi, L., & Rondonuwu, S. (2021a). Evaluation of The Implementation of Psak 71 Concerning Expected Credit Loss on The Consolidated Financial Statements of The Company PT Waskita Karya (Persero) Tbk. AFEBI Accounting Review, 6(2), 88–99.
Oroh, K. F. P., Kalangi, L., & Rondonuwu, S. (2021b). Evaluation of The Implementation of Psak 71 Concerning Expected Credit Loss on The Consolidated Financial Statements of The Company PT Waskita Karya (Persero) Tbk. AFEBI Accounting Review, 6(2), 88–99.
Otoritas Jasa Keuangan. (n.d.). Laporan Profil Industri Perbankan 2019-2022 https://www.ojk.go.id/id/kanal/perbankan/data-dan-statistik/laporan-profil-industri-perbankan/default.aspx#:~:text=Laporan%20Surveillance%20Perbankan%20Indonesia%2FLSPI%20%28sebelumnya%20bernama%20Laporan%20Profil,pembiayaan%2C%20serta%20profil%20risiko%20yang%20dihadapi%20oleh%20perbankan.
Prabu Rizal, A., & R. Shauki, E. (2019). Motif dan kendala bank melakukan implementasi dini psak no. 71 terhadap ckpn kredit. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan Indonesia, 16(1), 83–107. https://doi.org/10.21002/jaki.2019.05
Rahimah, E. (2022). Dampak pandemi covid 19 terhadap kinerja keuangan sektor perbankan di indonesia. Jurnal Implementasi Ekonomi Dan Bisnis, 2196–2205.
Ramdani, R. F., & Lelawati, N. (2022). Dampak Implementasi PSAK 71 Terhadap Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) Aset Produktif Perbankan Konvensional Indonesia. FIDUSIA: JURNAL KEUANGAN DAN PERBANKAN, 5(2).
Rizal, A. P., & Shauki, E. R. (2019). Motif dan Kendala Bank Melakukan Implementasi Dini PSAK No. 71 Terhadap CKPN Kredit (Motive and Obstacle Bank As Early Adopters of PSAK No. 71 for Allowance for Impairment Losses (CKPN) of Loan). Jurnal Akuntansi Dan Keuangan Indonesia, 16(1), 5.
Safitri, R. S., & Oktris, L. (2023). The Effect of Institutional Ownership, Leverage, and Liquidity on Tax Avoidance with Company Size as a Moderating Variable: Saudi Journal of Economics and Finance, 7, 220-231, 10.36348/sjef.2023.v07i04.003
Septriawan, M. R., Mulyani, S., & Iqbal, M. (2021). Pengaruh Rektrukturisasi Kredit di Masa Pandemi Covid-19 Terhadap Pendapatan pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Ekonomis: Journal of Economics and Business, 5(1), 94–98.
Sugiarto, S., & Suroso, S. (2020). Innovation of impairment loss allowance model of Indonesian financial accounting standards 71. Journal of Asian Business and Economic Studies, 27(3), 267–283.
Sullivan, V. S., & Widoatmodjo, S. (2021). Kinerja Keuangan Bank Sebelum Dan Selama Pandemi (COVID–19). Jurnal Manajerial Dan Kewirausahaan, 3(1), 257-266.
Wibowo, M. P., & Rosita, S. I. (2020). Analisis Penerapan PSAK 71 Dalam Penyajian Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Dan Kinerja Keuangan Perusahaan Perbankan: Studi Kasus Pada Bank Ctbc Indonesia. Jurnal Ilmiah Akuntansi Kesatuan, 8(2), 147–156.
Witjaksono, A. (2018). Perbandingan perlakuan akuntansi kredit menurut PSAK 55, PSAK 71, dan Basel pada bank umum. Jurnal Online Insan Akuntan, 3(2), 111–120.
Zaki, F., & Sudrajat, S. (2024). Analisis Komparasi Pengaruh CKPN dan Profitabilitas Terhadap Permodalan Bank yang Diukur Melalui Rasio Car Sebelum dan Sesudah Adaptasi PSAK 71 (Studi Kasus pada Bank Umum Buku 2 Yang Teregistrasi di OJK). Jurnal Mutiara Ilmu Akuntansi, 2(1), 93-112.
